Что такое токен? Просто о сложном для новичков

Что такое коин и что такое токен в криптовалюте

Начнем с определений.

Хочу отметить, что участники этого рынка, часто в разговоре говорят: я купил в свой портфель несколько монет. Так вот в данном случае, они не разделяют их на коин и токен. Под словом монеты, они подразумевают вообще все криптовалюты. Это не совсем корректно, но так сложилось, что всем понятно о чем речь.

• Но как и везде, в этих условностях есть исключения.
• Самый популярный и капитализированный стейблкоин USDT, с дневным оборотом в 80+ млрд$ – является токеном. При этом – USDT полноценное платежное средство, самое главное универсальное, и за него можно купить вообще любой крипто актив.
• Обзор стейблкоинов, что это, зачем нужны и многое другое в отдельной статье.

Парадокс стейблкоинов в том, что они все токены

Классификация токенов

Основные типы токенов можно условно разделить на два вида:

1. «Утилитарные токены» (Utility). Это криптовалюты, которые используются для обмена на товары или услуги и обеспечивают финансирование проектов. Они выпущены на собственном блокчейне или на «чужом».
2. «Инвестиционные токены» (Security). Это аналоги ценных бумаг и акций, которые предполагают прибыль.

В США разницу между токенами Utility и Security определяет Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC). Существует «Howey Test», который определяет признаки инвестиционной деятельности. Security-токены имеют такие признаки и обязаны регистрироваться для выпуска виртуальных акций. Utility-токены таковых признаков не имеют и не признаются ценными бумагами.

В категорию Security-токенов входят:

1. Asset-Backed tokens — цифровые сертификаты, которые удостоверяют право собственности на реальные товары или услуги, например, платину, уголь, нефть или электричество. Изначально физический актив передается под управление платформы-эмитента, после чего создаются Asset-Backed-токены.
2. Non-fungible token — цифровые права собственности, которые фиксируют в блокчейне факт владения цифровыми объектами, движимым и недвижимым имуществом. Токены этого типа являются уникальными и лишены свойства взаимозаменяемости.
3. Leveraged tokens — «токены с кредитным плечом», которые являются своеобразным аналогом биржевых фьючерсов, торговым финансовым инструментом.

Также можно выделить следующие виды токенов, которые имеют отношение к блокчейн-проектам:

Токены управления (Government token, GT-токены). Они создаются для того, чтобы держатели могли управлять проектом и формировать его будущее развитие. Они часто используются в децентрализованных автономных организациях.

Обернутые токены (Wrapped tokens). Они являются аналогами одной криптовалюты, но на другом блокчейне. Обернутые токены необходимы для использования нативных токенов вне родной сети. Тикеры таких токенов имеют добавочную букву в названии и позволяют осуществлять кроссчейн-активность. Например, чтобы использовать BTC на блокчейне Ethereum, его можно «обернуть» в токен WBTC. Стоимость Wrapped Bitcoin останется равной стоимости оригинального биткоина, но такой актив можно будет использовать в DeFi-проектах на базе Ethereum.

Токены ликвидности (Liquidity tokens). Они используются в DeFi-платформах, где существует такое понятие, как «предоставление ликвидности в пул». Если очень упростить и опустить множество деталей, это похоже на вложение средств под определенный процент. В обмен на вложение платформа генерирует Liquidity Pool токены, которые представляют собой цифровые сертификаты, подтверждающие факт вложения и обязательства платформы. Их еще называют LP-токенами, где LP расшифровывается также как Liquidity Provider. При этом условные «проценты по вкладу» начисляются в Reward токенах, которые обозначаются также как RT-токены.

Имеются и другие разновидности токенов. Например, Reward tokens могут использоваться как аналог программы лояльности, в качестве вознаграждения за выполнение целевой деятельности, такой как участие в конкурсах, акциях, реферальных программах и т.д. Donation tokens представляют собой криптовалютные пожертвования. Кроме того, существуют app tokens, platforms tokens, reputation tokens и множество других, предназначенных исключительно для конкретных целей. Если потребность, техническая возможность или хотя бы вдохновение позволяют, то можно придумать свой собственный тип токенов, и никто не может помешать этому.

NFT также являются токенами, которые представляют отдельный сегмент криптовалютного рынка. Иногда стейблкоины также выделяются как отдельный тип токенов. Таким образом, понятие токена очень обширно. Виды токенов не имеют строгой научной классификации или системы, только общепринятую. В то же время, «токен» является ключевым понятием в криптовалютном рынке, и каждый проект на нем имеет свою токеномику.

Риски и выгоды инвестирования в токены

Инвестиции в токены, как и любые другие инвестиции, сопряжены с определенными рисками и выгодами. Их понимание поможет вам принять взвешенное решение.

Преимущества инвестирования в токены

1. Высокая потенциальная доходность: Одна из самых привлекательных сторон инвестирования в токены — возможность получения высоких доходов. Некоторые токены демонстрируют экспоненциальный рост за короткий период, что приводит к значительным прибылям для ранних инвесторов.
2. Доступ к инновационным проектам: Токены часто представляют собой инновационные блокчейн-проекты. Инвестируя в токены, вы можете получить доступ к этим проектам и потенциально выиграть от их успеха.
3. Ликвидность: Токены можно покупать и продавать на криптовалютных биржах в любое время, что обеспечивает высокую ликвидность по сравнению с некоторыми традиционными инвестициями.
4. Диверсификация: Инвестиции в токены могут помочь диверсифицировать инвестиционный портфель. Криптовалюты демонстрируют низкую корреляцию с традиционными классами активов, что может быть полезно при управлении портфелем.

Риски инвестирования в токены

1. Волатильность рынка: Стоимость токенов может быть крайне нестабильной. Цены могут быстро расти, но могут и быстро падать. Такая нестабильность может привести к значительным потерям.
2. Риск регулирования: Среда регулирования для токенов все еще развивается. Изменения в нормативных актах или правоприменительные действия могут повлиять на стоимость токенов и возможность их покупки или продажи.
3. Неудача проекта: Многие проекты по выпуску токенов находятся на ранних стадиях разработки и могут не увенчаться успехом. Если проект провалится, связанные с ним токены могут потерять всю свою ценность.
4. Риски безопасности: Токены часто хранятся в цифровых кошельках или на биржах, которые могут быть уязвимы для взлома. Если кошелек или биржа будут взломаны, токены могут быть украдены.
5. Отсутствие защиты инвесторов: В отличие от традиционных ценных бумаг, токены, как правило, не предоставляют права собственности на компанию или проект. В случае провала проекта или мошенничества у инвесторов может быть мало способов для возврата своих инвестиций.

Инвестиции в токены могут принести высокую потенциальную прибыль, но они также связаны со значительными рисками

Важно тщательно изучить любую инвестицию в токены и обратиться за советом к финансовому консультанту или специалисту, знакомому с инвестициями в токены

Отличие токена и криптовалюты

Вы конечно же во время прочтения статьи обратили внимание, что я писал о том, что токены выпускаются на базе какой-либо блокчейн-сети. Теперь настало время узнать чем отличается криптовалюта (монеты) от токенов (token)

1. Токены не имеют своего блокчейна, они создаются на уже существующих. Криптовалюта под собой имеет блокчейн технологию.
2. Токены выпускаются все сразу, единоразово и их нельзя добывать (майнить).

Конечно же сейчас для любой кртптовалюты можно использовать термин “token“, но по своей сути это скорее полноценная монета, которая имеет под собой свою технологию, свой способ добычи и свою стратегию развития.

Наверное теперь у Вас возник вопрос: где посмотреть стоимость курса токенов, какие токены существуют и где купить токены?

Что касается приобретения криптовалюты или отдельных токенов, то различные криптовалютные биржи добавляют в свой листинг разные монеты. Самые популярные есть почти на всех биржах, а вот некоторые монеты есть только на одной или двух. Для того что бы найти нужную монету, стоит иногда постараться. Но как всегда Вам на помощь придет коинмаркеткап и на нем Вы сможете узнать, на какой бирже купить монету. Рекомендую ознакомиться со страницей ТОП 10 криптовалютных бирж и на основе этих данных зарегистрироваться на самых популярных.

Кстати говоря, многие биржи представленные в списке, позволяют вести торговлю криптовалютой в автоматическом режиме при помощи специальных сервисов, о таком способе читайте в статье: как создать источники пассивного дохода в интернете.

Виды токенов

В криптовалютной среде встречаются различные виды цифровых токенов. Чтобы лучше понять что такое token, перечислим основные:

Utility tokens

Utility token или служебный токен – это токен, который используется для оплаты продуктов и услуг, предоставляемых выпускающим их проектом. Еще одно применение – поощрение пользователей с целью стимулировать их пользоваться платформой.

Например, токен DeFi-платформы Uniswap (UNI) выплачивается в качестве награды пользователям, добавляющим свои криптовалюты и токены в пулы ликвидности.

Security tokens

Секьюрити-токены или токены управления представляют собой цифровой эквивалент акций и дают владельцам схожие права: получение дивидендов, голосование в DAO и прочие. Еще их называют токены-акции, поскольку они выполняют практически те же функции, что и ценные бумаги.

Например, токен MKR – это управленческий токен проекта MakerDAO. Он действует как акция организации, дающая право голоса в отношении разработки проекта.

Debt tokens

Debt token – что это такое еще никто не знал несколько лет назад. Сейчас же долговые токены служат аналогом краткосрочных кредитов, выдаваемых инвесторами блокчейн-проектам. Владельцы получают дополнительное финансирование для развития проекта и платят владельцам проценты. 

Asset backed tokens

Токены, обеспеченные каким-либо активом из реального мира, например, акциями, золотом или недвижимостью. Эти цифровые активы предоставляют холдерам право собственности на материальные активы. Существуют даже токенизированные криптовалюты.

Самым ярким примером таких токенов являются стейблкоины, обеспеченные традиционными активами. Например, компании Tether (USDT) и Circle (USDC) держат на своем балансе наличные доллары, государственные облигации и другие деривативы. По первому требованию, они обещают обменять любое количество токенов на деньги.

 Governance  tokens

Токены управления дают пользователям право принимать участие в управлении децентрализованными блокчейн-проектами и голосовать за направление их развития. Основная цель Governance tokens — децентрализовать принятие важных решений.

Maker (MKR), Compound (COMP) — это примеры токенов управления.

Non-fungible токены (NFT)

Невзаимозаменяемые токены – это цифровое представление уникальных предметов, таких как спортивные коллекционные карточки или предметы искусства. Предметы могут быть как реальные (недвижимость, картины), так и цифровые (участки “земли” в метавселенных, внутриигровые предметы, фотографии, музыкальные треки).

Разница между токенами и коинами

Рынок криптовалют состоит из коинов и токенов. Коин — это цифровая валюта в полноценном значении термина. Их можно майнить и ими же можно расплачиваться за некоторые товары или услуги. Биткоин, эфириум, риппл, лайткоин — это пример нескольких популярных коинов.

А теперь перечислим несколько характеристик token: 

1. компании-эмитенты не создают условий для майнинга и стараются выпускать свои токены в оборот сразу полным тиражом. В будущем эти же компании могут выкупать свои токены обратно и за счет этого подогревать интерес к проекту; 
2. токены разрабатываются на базе уже готовых блокчейн-технологий. Блокчейн эфириума считается самой популярной инфраструктурной площадкой для выпуска токенов. Он задействуется в 90% новых проектов. Все токены на данном блокчейне маркируются по стандарту ERC-20. После выпуска они могут обладать таким перечнем технических свойств, которые не характерны для ETH. Все зависит от предпочтений разработчиков и задач проекта. 

Если выпущенному токену через время не будет хватать функционала, то команда проекта может спроектировать и подключить собственный блокчейн. В этом случае токен превратится в коин и станет более удобным для разработчиков. При этом все внешние признаки останутся неизменными и большинство инвесторов не увидят никакой разницы. 

В чем основные отличия токина и криптовалюты?

Единицей измерения криптовалюты является коин (монета). Это электронная версия обычных денег. Как уже было сказано ранее, коины нельзя подержать в руках, но их вполне можно использовать для расчета при покупке товаров или услуг. Также их можно обменивать на реальные деньги. У любой криптовалюты есть публичный кошелек, у них есть свой блокчейн. И все действия с коинами записываются в этом блокчейне.

Токены же в свою очередь выступают как часть закрытой экосистемы. Они действуют только в рамках определенного проекта или компании. За пределами этой экосистемы токены полностью бесполезны. Поэтому если экосистема рушится (компания прогорает или проект закрывается), то токен уже никак не получится использовать. И соответственно никакой выгоды от владения им тоже не будет.

Какие существуют риски и проблемы токенизации?

При работе с токенами, есть и свои нюансы, которые нужно перечислить:

• Личные ключи пользователей могут быть утеряны или украдены хакерами, что невозможно предсказать и застраховать.
• Обеспечение конфиденциальности в публичных блокчейнах — сложная задача, поскольку для процесса верификации транзакций их данные должны быть открыты.
• Сложная задача масштабирования в децентрализованной системе учета, так как децентрализованная база данных имеет строгое ограничение по пропускной способности.

Существуют также критические замечания, что гипертокенизация сервисов в конечном итоге приведет к провалу и сбоям. На самом деле, здесь есть доля правды, так как для множества услуг просто не требуется токенизация. Но в других случаях это имеет смысл, люди с использованием блокчейна будут взаимно выигрывать от продолжающегося роста токенизированной экономики.

Поддержите проект Bitcoins-Mining.net

• Bitcoin
• Bitcoin Cash
• Ethereum
• Litecoin
• Monero

Мы принимаем ЮMoney | Яндекс Деньги

Пожертвовать Bitcoin на развитие проекта

Отсканируйте QR-код или скопируйте указанный ниже адрес в свой кошелек, чтобы отправить Bitcoin:

Купить Bitcoin

Нажмите здесь, чтобы закрыть

Пожертвовать Bitcoin Cash на развитие проекта

Отсканируйте QR-код или скопируйте указанный ниже адрес в свой кошелек, чтобы отправить Bitcoin Cash:

Купить Bitcoin Cash

Нажмите здесь, чтобы закрыть

Пожертвовать Ethereum на развитие проекта

Отсканируйте QR-код или скопируйте указанный ниже адрес в свой кошелек, чтобы отправить Ethereum:

Купить Ethereum

Нажмите здесь, чтобы закрыть

Пожертвовать Litecoin на развитие проекта

Отсканируйте QR-код или скопируйте указанный ниже адрес в свой кошелек, чтобы отправить Litecoin:

Купить Litecoin

Нажмите здесь, чтобы закрыть

Приобретение токенов криптовалюты: особенности процедуры

Интересным вариантом считается инвестиционное участие в проекте ICO, ориентированном на онлайн-эмиссию токенов какой-либо криптовалюты. Реализация процедуры ICO в отношении токенов подразумевает первоначальное их размещение (продажу) среди инвесторов с целью привлечения достаточного объема средств, необходимых для запуска и последующего развития соответствующего проекта (стартапа).

Успешное окончание процедуры первоначального размещения токенов создает благоприятные условия для последующего выведения этих цифровых активов на электронные биржи, где будет производиться их открытая (свободная) продажа. На открытом биржевом рынке любой желающий имеет реальную возможность купить токены по курсу, который определяется взаимодействием имеющегося предложения и существующего спроса.

Процедура приобретения токенов онлайн на этапе их ICO выглядит следующим образом:

• Выбрать подходящий проект, адекватно оценив его инвестиционные параметры (кто организует проект, в чем его идея, есть ли у него перспективы).
• Посетить онлайн-ресурс выбранного стартапа.
• Подтвердить свое участие в продаже (размещении).
• Выбрать подходящую валюту.
• Ознакомиться с лицензионным соглашением.
• Указать адрес своего криптовалютного онлайн-кошелька, с помощью средств которого будет оплачиваться покупка токенов.
• Указать адрес онлайн-кошелька, предназначенного для зачисления средств, получаемых в виде дохода. Осуществить перевод валюты получателю (на адрес его онлайн-кошелька) с целью приобретения конкретного количества токенов.
• Убедиться в полном завершении произведенной транзакции.
• Проконтролировать баланс своего электронного кошелька, предназначенного для криптовалюты.

2018 — 2023, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

Правоприменительная практика и/или законодательство РФ меняется достаточно быстро и информация в статьях может не успеть обновиться.Самую свежую и актуальную правовую информацию, с учетом индивидуальных нюансов вашей проблемы, можно получить по круглосуточным бесплатным телефонам:

или заполнив форму ниже.

Виды и типы токенов в криптовалюте

1. Аппкоины. К этой категории относятся токены приложений, используемые для оплаты услуг развивающихся проектов. С помощью монет инвестор получает полный доступ к функционалу платформы, новые возможности в вопросах хранения документов или применения различных программ. Токены приложений могут раздаваться за выполнение какой-либо работы, к примеру, за написание статей, продвижение проекта и решение иных задач. Иногда аппкоины применяются в качестве премии в реферальной программе. Полученные токены в дальнейшем можно купить, продать или конвертировать в другую денежную единицу (при добавлении на биржу). Аппкоины могут применяться для оплаты поездок, покупки особого статуса, приобретения дополнительных гигабайтов, оплаты услуг разработчиков и решения иных задач.
2. Накопительные токены. Такие монеты часто называют «кредитными» (на сегодня они считаются редкостью). Коины создаются одновременно с главной монетой и рассчитаны на инвестирование Они применяются в качестве инструмента для вложений в высоколиквидные разработки. К примеру, инвестор покупает накопительные коины, а в дальнейшем получает 10 % в год дивидендов от размера кредита (такой принцип характерен для проекта Steemet). Собственники сети не расходуют личные деньги, одновременно гарантируя прибыль участникам (инвесторам). Последние также не рискуют, ведь полученные активы легко продать на биржевой площадке (благодаря высокой ликвидности).
3. Токены-активы (аналог акций). Сегодня первичное размещение монет пользуется большим спросом среди участников криптосети. Из-за высокой конкуренции создатели проекта вынуждены противопоставить что-либо хорошей репутации других компанией. Один из главных козырей создателей таких проектов — реализация токенов в виде активов (акций). Полученные средства применяются для дальнейшего вложения денег. Такая система привлечения инвестиций дает результаты в виде необходимой суммы. Участники получают дивиденды, выраженные в проценте от полученной прибыли предприятия или комиссий за операции с криптовалюты в системе. В среднем размер дивидендных платежей не превышает 3–4 %. В редких случаях наличие токенов-акций дает право участнику отдавать свой голос при решении важных вопросов. Если говорить в целом, любой токен после выхода на биржу получает привилегии акции.

Условно токены делятся на два типа:

• Полезные. Применяются для оплаты каких-либо сервисов или услуг. Пользуются спросом при сборе денег на реализацию общих проектов.
• Инвестиционные. Подходят для воплощения инвестиционных замыслов, к примеру, участие в компании или доходе, статус получателя кредита или займодателя.

Токен: сущность, назначение, основные разновидности

Токен представляет собой учетную единицу, применяемую для интерпретации цифрового баланса в конкретном активе. Токены учитываются в специальной базе данных посредством технологии блокчейн. Доступность токенов для предварительно идентифицированных пользователей становится возможной благодаря онлайн-приложениям, которые базируются на использовании электронной (цифровой) подписи.

Таким образом, токен – это своего рода цифровой аналог какого-либо актива, представляющего некую ценность для конкретных потребителей.

Можно выделить следующие разновидности токенов, которые создаются и существуют в цифровом (электронном) формате:

• Equity Tokens – это цифровые символы акций, корпоративных ценных бумаг.
• Utility Tokens – эти токены используются для формирования и констатации конкретной ценности, применяемой в деловой модели интернет-платформы. Ценность может выражаться в виде игровой денежной единицы, бонусных баллов, репутации и других вознаграждений, начисляемых пользователю в качестве поощрения за определенные достижения, предусмотренные условиями и правилами соответствующего проекта онлайн.
• Asset-backet Tokens – позволяют учитывать в электронном (цифровом) формате конкретно обозначенные обязательства идентифицированных субъектов, связанные с реально существующими услугами и товарами. Примечательно, что этот вид токенов характеризуется наличием прямого обеспечения, так как, по сути, представляет собой виртуальный аналог настоящего актива, продукта, услуги. Гарантом конвертации токенов такого типа в реальные активы является конкретная организация, которая осуществила эмиссию токенов для этих активов (услуг, товаров) на блокчейне собственной разработки.

Помимо перечисленных выше вариантов, существуют и другие разновидности токенов, которые широко применяются сегодня в различных сферах онлайн-бизнеса:

• Токены онлайн-приложений. Активно используются при реализации онлайн-проектов, которые подразумевают проведение процедуры ICO – привлечение инвестиций под эмиссию криптомонет. Они базируются на применении специально разработанных платформ стационарного типа в интернете или мобильных приложений. Оборот таких токенов осуществляется при проведении транзакций в рамках конкретной сети. Данные цифровые активы в этом случае являются основным средством платежа при совершении операций.
• Токены кредитного типа. Создаются вместе с эмиссией главной виртуальной валюты конкретного проекта, реализуемого онлайн. Обладатели таких активов имеют возможность дополнительного заработка в случае их длительного хранения. Применяются токены кредитного типа в контексте определенного проекта блокчейн.
• Токены-акции. Когда завершается какой-либо проект ICO, токены цифрового формата появляются на криптовалютных биржах, что обуславливает их преобразование (конвертацию) в акции, курс которых непосредственным образом влияет на спрос, существующий в отношении соответствующего ICO-проекта.

Ценность любых токенов предопределяется их рыночной стоимостью, которая, в свою очередь, зависит от доверия людей к соответствующему проекту, в рамках которого и была произведена эмиссия конкретных цифровых активов. Что характерно, проекты ICO на ранних стадиях своей реализации обеспечиваются только лишь идеей, лежащей в основе самого бизнеса.

Для чего нужна криптовалюта

Криптовалюту можно использовать как обычные деньги — например, как средство сбережений. Но чаще ей пользуются как средством платежа и инвестиций.

Во многих странах, включая РФ, запрещено принимать криптовалюту в качестве средства платежа. При этом ей можно расплачиваться с иностранными поставщиками услуг.

За крипту можно купить некоторые обучающие курсы и другие услуги. Например, цифровую валюту к оплате уже принимают Microsoft, Amazon и eBay.

В декабре 2022 года ЦБ допустил возможность расчётов криптовалютой. Но это касается только бизнеса и только при международных расчётах. Это вынужденная необходимость, вызванная санкциями.

Криптовалюты считаются рискованным инструментом инвестирования. Так, в статье для РБК генеральный директор JetLend Роман Хорошев ранжировал способы инвестирования по уровню риска от низкого к высокому. Криптовалюты заняли 11-е место — выше риск только у венчурных инвестиций.

Монеты, которые предназначены для инвестиций, ничем не обеспечены. Поэтому их курс может сильно колебаться из-за разных факторов:

• глобальных событий в политической и экономической сфере;
• высказываний известных людей. Стоит Илону Маску написать что-то о своей собаке, как цена криптовалюты Dogecoin рвётся вверх на десятки процентов, но со временем снижается до прежнего уровня;
• потрясений в криптоиндустрии, таких как крах крупной криптобиржи или банкротство хедж-фонда;
• изменения на фондовом рынке — замечено, что они влияют на рынок криптовалюты.

На графике видно, что курс биткоина повторяет движение фондового рынка.

Корреляция фондового рынка с крипторынком. Оранжевый — биткоин, синий — индекс Nasdaq CompositeСкриншот: Investing.com / Skillbox Media

Шифрование данных

Мы разобрали, что такое токен, теперь давайте рассмотрим, как же работает указанная система безопасности. Сами данные шифруются с помощью криптографического ключа. Он, в свою очередь, защищается паролем. Последний не всегда удовлетворяет требованиям безопасности и так же успешно может быть забыт. В таком случае есть два варианта:

1. Ключ находится на токене, при этом он не покидает устройство. Этот вариант подходит тогда, когда есть небольшой объем информации. В этом случае мы имеем небольшую скорость дешифрования и тот факт, что нарушителю его извлечь практически невозможно.
2. Ключ находится на устройстве, и, когда шифруются данные, он передаётся в оперативную память. Этот вариант используется при работе с большим объемом данных. Заполучить ключ в данном случае возможно. Но это нелегкая задача – всё тот же пароль легче украсть.

Если есть желание получить токен, то необходимо понимать, что за это придётся платить. Несмотря на то, что данные устройства могут выполнять целый ряд различных криптографических операций, которые довольно сложны для понимания большинством людей, само применение таких приборов не создаст проблем, ведь этот процесс является интуитивно понятным. От пользователя не требуется профильных специальных знаний, а также понимания происходящего в токене.